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美股新手入門教學懶人包

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想投資美國股票，該如何開始？
這篇文章市場先生整理關於新手開始投資美股需要知道的入門知識，
本篇美股入門教學最主要是提供想投資美股的新手一個基礎知識的架構及統整，
為了讓你完整的學習到美股投資知識，你可以將此篇教學Ctrl+D加入書籤，
市場先生將本次的美股教學就會分成以下3大部分，包括「為什麼要投資美股」、「美股怎麼買」、「我買買哪一隻美股」等。
建議你可以分次完整的閱讀完，相信會對你的美股投資旅程起到作用。
市場先生的美股教學懶人包
Part 1
為什麼要投資美股？
• 為什麼要投資美股 • 美股優缺點 • 美股迷思與規則 • 美股vs.台股
你也可以直接點擊以下內容，快速跳轉到你上次閱讀的地方：
本文市場先生會告訴你：
• 美股教學Part I ：為什麼投資美股？ • 美股優點 • 美股缺點 • 美股投資常見的迷思 • 美股新手該知道的美股投資規則 • 美股台股投資比較 • 美股教學Part II ：美股怎麼買？ • 美股開戶該選擇複委託還是海外券商？ • 市場先生推薦的美股開戶？ • 手把手帶你買進美股 • 教學Part III ：我該買哪一隻美股？ • 認識美國股票市場 • 認識美股三大指數 • 如何挑選美股？ • 幾個查詢美股資料常用的網站 • 更多美股知識學習：

美股教學Part I ：為什麼投資美股？

為什麼要投資美國股票市場？要回答這個問題並不會太難。
美國佔有全世界股票市值總額超過50%（見下圖）、佔有全球1/4左右的GDP、聚集全球各產業的龍頭公司、唯一可發行全球最強勢關鍵貨幣美金的國家，這些經濟數據在在顯示美國市場是不可忽視的投資環節。
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另一方面，以2021年7月的數據來看，全球最大的20家公司幾乎是美國公司，最大的是蘋果，其次為微軟、Amazon等公司，而台灣的台積電也列入排名，在第16名的位置。
又大又穩固的美股市場在在顯示，這是個投資者不得不了解的股票市場之一。
投資任何一個市場或金融產品，必定都會有它的優缺點與風險。那麼美國股票市場具有什麼優點與缺點風險？這也是你在進入市場前得先知道的。

美股優點

1.全球性範圍更廣、產業更大、選項更多

能在美國掛牌上市的公司企業，幾乎都是世界級的企業，因此常有人會說投資美股等於投資全世界。
而美股的組成也美股的產業類別多、規模大，可供投資的選擇也相對更多，不像台灣僅以電子、金融股為大宗。
我們的日常的生活中，並不難發現許多產品服務都是在美國上市的公司，像是Apple、Google 、可口可樂、NIKE…….等不勝枚舉。

2.安全性高

美國股票市場的安全性，建立在美國金融業監管局（FINAR）的監督外，在股票交易的過程也有相當多的配套與保險，來維護投資人的資金安全。
像是：
  • 美國聯邦存款保險公司(FDIC) 讓每個帳投資帳戶有高達25萬美元保障。
  • 證券投資者保護公司（SIPC）：就算證券公司倒閉或破產時，保障上限是50萬美元，其中現金保障上限25萬美元。在正規的美股券商開戶，而且該券商為SIPC的會員，那麼投資人的證券及現金資產是受到保護的，保障上限是50萬美元，其中現金保障上限25萬美元。代表著就算該券商倒閉，你的資產仍有一定的保障額度。

3.投資管道多、限制少

在台灣可以透過直接線上申辦海外券商，或是使用國內券商的複委託，就能直接購入美國股市裡的股票。
多數的海外券商都有提供免交易手續費，且開戶沒有最低資金的限制，且最小交易單位為1股，這些便捷的交易功能都使得美股成為入進門檻低的投資選擇。

4.美元貨幣價值穩定

美元作為全球強勢貨幣，被廣泛運用在結帳各國間的貿易費用，或是金融交易的通用貨幣。
這對美國股票市場帶來較低的匯率變動風險。
也許身在台灣的我們感受並不強烈，但實際上相對全球各國貨幣來說，美元是全球風險相對最低、價值最穩定的貨幣之一。

5.領先通膨

從歷史績效來看，不管是短期還是長期的美股投資年均複合成長率，都是高於對應的通膨比率。
這代表過去的美股投資表現，都是能夠領先通膨，降低資金被通膨吃掉而變薄的風險。
美國股票市場通膨調整報酬率
投資時間（以2021.12.31為基準）
1年
3年
5年
10年
20年
30年
資料來源：Portfolio visulizer資料整理：Mr.Market市場先生
TIPS：美股20世紀以來共發生7次嚴重的股票大跌股災，但最終都會恢復原始股價，有興趣的人可以閱讀：美國股票大跌歷史回顧

6.海外券商優惠條件及更完善的交易功能

交易美股時可以選擇開一個海外券商，通常這類券商都會提供，放置在帳戶中的存款餘額利息，
這筆利息的利率一般是會接近聯準會的目標利率，也就是接近短期債券、定存、貨幣市場基金的報酬。
在早年（疫情前） 有個1~2%，與當時美元定存利息差不多；但這利息會因為FED央行的利率政策而有增減，目前的存款餘額利息並不高。
另一方面，海外券商的交易功能除了單純的現價、市價買賣單外，像是Firstrade券商還提供長天數（90天）的委託單模式，讓投資人能夠更彈性、方便地交易股票。

美股缺點

1.匯率變數

許多台灣人會擔心台幣和美元的匯率，畢竟我們最終花的是台幣居多，而不是美元。
匯率變化通常取決於兩個市場相對強弱關係，許多人會擔心台幣換美元、美元換台幣的時機，是否會換貴、或換便宜了。
其實就長期而言，匯率比起股價來說，震盪的幅度小非常多，拉長數年的時間來看，其實匯率也都是在一個區間內波動居多，高低大多在20%內，最大落差約在30%以內。
因此無須對匯率變數太過在意，如果拉長時間分散時間點投入，有時買貴、有時買便宜，實際上匯率的高低差距還會進一步減少。反而對於投資標的選擇及在長期投資複利的成果，才會是真正對報酬有關鍵影響的來源，幾年下來那會是影響數百%的差異，遠遠高於匯率的影響。

2. 手續費問題

雖然多數的美股券商都提供0交易手續費的服務，但不管是你把資金從台灣入金到券商帳戶，或是出金回台灣，基本上都會產生相關的手續費（如電匯、券商出金費用等），
節省電匯入金到海外券商的手續費其實也很簡單，電匯匯款一次金額大一點、不要頻繁匯款即可；一般超過6萬美元以上(各家不同、也跟匯率高低有關)，費用大致就固定，不再是按比例增加了，詳細的電匯教學可以參考：電匯意思是什麼？節省電匯費的技巧
提醒：投資美股應該抱持著不頻繁出入金的心態，你只要入金後就能藉著這筆金額，在海外券商進行0手續費的股票交易（多數券商都是0交易手續費）；或是在出金時，使用Debit Card（FT、嘉信有提供）來領出，就能輕鬆降低你的美股投資手續費。
另一方面，若是選擇以國內券商複委託的方式來投資美國股票市場，就會有「最低手續費」的限制。
假設複委託最低手續費是10 USD，那麼即使你當次下單實際手續費只有0.5 USD，還是會被收取最低10 USD手續費。 所以一般複委託下單，一次通常至少都是數千美元到數萬美元在下單，才能夠降低每次交易時的成本。

3.稅務問題

投資美股的配息會被課30%的股利所得稅，但你不用付資本利得稅，考慮到美國不流行配息（殖利率低），約有30%的企業是完全不配息的，其中包括知名公司如亞馬遜、Google、波克夏、Tesla等等，因此這筆稅負其實對投資影響有限。
針對配息台灣這邊也會收取海外收入所得稅，這部分有很高的免申報額(100萬台幣以下免申報)，以及很高的扣抵額(670萬扣抵額)，所以只要海外每年的收入大於100萬時就要開始留意這一塊申報。
另一方面，若投資人不幸逝世，繼承人要追回這筆資金時就可能會產生海外遺產稅，而這時就會有免稅額很低、課稅率高、手續麻煩、無法預留稅源等問題得考慮，
若想迴避海外遺產稅產生的問題，也能夠尋找能夠開聯名帳戶的海外券商來尋求保障，但並不是每家券商都有開放外國人申請聯名帳戶。（目前IB盈透證券能夠使用）

美股投資常見的迷思

投資美股前你一定也會有很多疑惑，因此市場先生整理一些美股新手常見的問題，
你可以點擊以下欄位，來解決最多人問的美股投資迷思。

英文一定要很好？

當然英文夠好，就能直接查找資料與報導；但即使不會英文，目前也有許多中文的美股投資資源（像是你正在閱讀的市場先生），也有券商會提供關於美股的研究報告翻譯；甚至現在的Google翻譯也越來越精準，很多資料都可以靠著翻譯來理解一二。
總的來說，看不懂英文並不會是不投資美股的理由。
一定要半夜凌晨才能交易？
美股開戶很麻煩？
美股交易成本很高？
投資美股要繳稅嗎？

美股新手該知道的美股投資規則

接下來，市場先生要介紹美股的基本投資規則，很多地方其實是跟台股大有不同的，因此也要請你好好閱讀，才能順利完成美股交易。

1. 美股交易時間

美股的交易時間跟台灣不同，交易時間是美國時間的09:30-16:00，對應到台灣的時間則是要分冬令跟夏令時間，會有這個差別原因在「日光節約時間」。
  • 夏令交易時間(3月中-11月中) –>台北時間21:30-04:00
  • 冬令交易時間(11月中-3月中) –>台北時間22:30-05:00
不過美股券商現在也都有提供美股盤前交易、美股盤後交易的功能，讓非交易時間的投資人下單，也代表不用每天熬夜來看美股了。
美股主要休市的假日包含：元旦、馬丁路德紀念日、總統日(華盛頓日)、陣亡將士紀念日(國殤日)、復活節、美國獨立紀念日、勞工日(勞動節)、感恩節、聖誕節。

2. 美股交易單位：

美股的交易單位並不有限制，可以單次只買賣1股；台灣的股票交易單位則是1000股的整數倍。

3. 美股交割時間

T+2。股票會在股款交割後的兩個工作日後移轉。

4. 美股漲跌幅限制

美股並沒有像台股的10%漲跌幅限制，不過美股會在市場發生劇烈波動時，強制暫停交易一段時間（詳見下表），之後重新恢復交易，並期待流動性恢復。
美股熔斷機制觸發方式
階段
第一階段
第二階段
第三階段
資料整理：Mr.Market市場先生
更詳細的熔斷機制討論，請閱讀：美股熔斷 對投資交易有什麼影響？

5. 美股財報與重要資訊公布日期

美股超級財報周時間：每年的1月、4月、7月、10月的第3週。
許多大公司都會傾向在這個時間點公佈財報(不是絕對)，因此市場波動會比較劇烈。
由於美股沒有漲跌幅10%的限制，而且內線交易比較少(罰很重)，因此當重要消息公布時漲跌幅度容易比較大，當然這不見得是壞事，一次跌完其實比分成好幾天跌來的更有效率。

6. 美股股票代碼

美股的股票代號為公司的英文名稱縮寫，像是蘋果集團為AAPL、特斯拉TSLA等；並不像台灣的股票交易代號是數字（如台積電2330)

7.美股配息政策

美股普遍而言是配息頻率高（甚至季配息）、但配出的現金股利通常較低。
現金殖利率約是在2%以下、甚至沒有股票股利，主要原因是美國的稅比較重，因此企業與股東不喜歡配息(要被課稅)，取而代之的方式是會進行再投資、買進庫藏股，進而拉高股價與未來盈餘，達到類似配息的效果但更省稅。

8.美股稅賦

外國人買賣美股的資本利得並不用繳稅，意思是你賣出股票時有賺錢也免稅，且存放在券商的現金存款也免稅。
會被扣的就是現金股利會有30%的稅款，但考慮到美國公司配息比率不高，因此30%稅其實看似很重但實際影響不大。這個稅金通常券商會幫你預扣，所以拿到時就已經是扣過稅的部分。
由於前面提到的美國公司配息比率不高，因此30%稅其實看似很重但實際影響不大。這些配息對台灣人來說，台灣政府還要扣一次稅，不過由於台灣對海外收入的免稅額很高(100萬台幣)，另外有很高的扣抵稅額(670萬)，因此對大多數人來說，在台灣幾乎不會繳到稅。
其他常見美股稅賦問題

9.美股監管單位

美國股票市場的交易安全性相當高，原因在美股除了有美國金融業監管局（FINAR）的監督外，在股票交易的過程也有相當多的配套與保險，來維護投資人的資金安全。
像是：

美股台股投資比較

在第一個美股教學單元中，市場先生介紹投資美股的優缺點，以及基礎的交易規則後，最後在這邊總結美股與台股的主要差異。
請務必確認自己都明白這些交易規則，才會建議你到下一個章節，準備選擇開個美股交易戶頭，找到適合自己的美股交易方式。
美股台股投資比較
交易時間
交易單位
漲跌幅限制
財報
配息課稅
資料整理：Mr.Market市場先生
美股投資懶人包閱讀進度，即將進入下一章節
Part 1
為什麼要投資美股？
• 為什麼要投資美股 • 美股優缺點 • 美股迷思與規則 • 美股vs.台股

美股教學Part II ：美股怎麼買？

美股開戶該選擇複委託還是海外券商？

複委託及海外券商是常見的美股投資方式，兩者的比較表格如下：
國內券商複委託 vs. 海外券商
比較項目
手續費
出入金手續費/銀行電匯費
監管單位
可投資海外市場
開戶便利性
30%現金股利預扣稅
資料整理：Mr.Market市場先生
由表格就不難看出，不管是複委託還是海外券商都有各自優缺點，會有不同的交易手續費成本，因此各自適合的人群也不盡相同。
想知道這兩種美股交易的詳細手續費比較，可以先去閱讀：最完整的複委託vs.海外券商手續費比較指南
市場先生就在這邊先簡略列出兩種交易方式，各自適合什麼樣的投資人：

誰適合國內複委託券商？

▲ 需要頻繁匯回取出投資資金▲ 不放心錢存放海外券商▲ 長期投資且金額大(假設一年交易低於1次)▲ 想要定期定額自動化投資

誰適合海外券商？

▲ 長期投資且投資金額較小的人▲ 較在意手續費的人▲ 非長期投資的人(短線、波段)、一年交易10次以上
若你有興趣深入了解這兩種美股投資方式，也可以接著市場先生準備的詳盡解說：
–複委託懶人包-美股海外券商懶人包
補充說明：透過台灣券商投資美股，CFD差價合約也是美股投資交易的工具之一

市場先生推薦的美股開戶？

想開始投資美股，首先可以挑選1~2家券商開戶。
在美國由於沒有交易稅、且券商之間競爭激烈，因此手續費比台股低非常多，一般情況下買進美股或ETF，一買一賣手續費往往都低於0.2%(台灣約0.5%)。
當然，你可以依照自身喜好與投資習慣，來選擇要使用國內券商複委託，還是海外券商來投資美股。
以下就各自列出幾間市場先生覺得合適的選擇。

國內券商複委託推薦哪一間？

美股、台股一站式交易及資訊整合是目前國內複委託最大的優勢，不過缺點也是要考慮進去，像是多數券商可能有延遲的報價系統、標的較少、沒有股息再投資功能(DRIP)、手續費有低消等。
以下就介紹幾家不錯的複委託券商，平台功能友善好用，手續費也相對親民：
推薦複委託券商清單
複委託券商
市場先生短評
商品種類
美股可選擇檔數
美股手續費
美股交易重點特色
資料整理：Mr.Market市場先生

海外券商推薦哪一間？

海外券商選擇的關鍵在於規模夠大(不要太新或太小的)，另外也必須有中文介面與客服，除了功能性符合自己需求以外，大型券商再其他部分其實差異不大，我覺得多看看以後選自己用的習慣順手即可。
以下這3家海外券商都有手續費低、使用者最多、有中文介面的優點，
推薦海外券商清單
券商
市場先生短評
規模
商品種類
手續費
交易介面
中文支援
其他特色
資料整理：Mr.Market市場先生

手把手帶你買進美股

在你開完美股戶頭後，就需要開始匯款入金、下單等步驟，以下就手把手以詳盡的圖解方式，帶你快速上手。

美股開戶之後如何匯款

在開戶之後你會需要匯款，各家券商匯款都大同小異，最主要的方法就是去銀行進行外匯匯款(稱為電匯)，把錢匯到海外券商指定的保管銀行，
未來投資操作會從該銀行扣款進行，如果未來要匯回也是從該銀行匯回，
以下是匯款教學，包含資料填寫方式與手續費：1. Firstrade(第一證券)電匯匯款流程教學2. Firstrade(第一證券)匯回資金流程教學

美股券商的買賣下單操作

美股券商通常是綜合經營，所以你可以在一家券商開戶，就能買到股票、ETF、期貨、選擇權、基金、甚至是債券等等商品，比台灣方便很多。
至於網路下單操作方式其實都跟台股一樣，其實通常很好上手。
1. Firstrade(第一證券)下單流程教學

快速開始模擬投資美股

如果資金不足或還不熟悉，可以先用模擬帳戶練習操作，各大交易商其實都有提供模擬投資帳戶可以運用。
模擬倉是一個可以累積投資經驗的好工具，不涉及投入真實資金，投資人可以透過模擬交易來了解自已的投資策略是否正確，並鍛鍊投資心態。
像是富途證券的富途牛牛 APP上，除了美股以外，還提供港股、A股、新加坡股等4種模擬帳戶，供投資人練習股票操作，
  • 美股模擬帳戶：100萬美元。
  • 港股模擬帳戶：100萬港幣。
  • A股模擬帳戶：100萬人民幣。
  • 新加坡股模擬帳戶：100萬新加坡幣。
想嘗試看看模擬倉的人，可以閱讀：免費申請100萬美金 富途牛牛APP模擬投資帳戶教學
美股投資懶人包閱讀進度，即將進入下一章節
Part 1
為什麼要投資美股？
• 為什麼要投資美股 • 美股優缺點 • 美股迷思與規則 • 美股vs.台股

教學Part III ：我該買哪一隻美股？

介紹該選擇哪隻美股做投資選擇的這部分，市場先生的美股懶人包會分成兩個部分。
首先會先帶你初步地、快速地認識美國股市組成與重要標的有哪些；接著會再依照有不同投資策略的投資人，給予合適的美股選擇方向。

認識美國股票市場

快速認識一個市場，就要從各個產業具代表性、或是規模前10大的公司看起。
市場先生曾在「全球股市規模多大？全球產業排名、全球最大企業有哪些？」一文中分析過，美國股市在全球的股市佔比是超過50%的（台灣則不足2%）。
若我們將焦點放在美國股市，可以觀察到資訊科技、金融與非必需消耗品，是市值佔比最高的產業，其中不乏我們熟知的Apple、嬌生等我們熟知的龍頭企業。
美國各產業市值與佔比
產業類別
資訊科技
金融
非必需消費品
醫療保健
工業
通訊服務
必需消費品
能源
原材料、原物料
不動產
公用事業
資料來源：Fidelity 2022/0322資料整理：Mr.Market市場先生
另一方面，觀察全球前20大的產業，你會發現光是美國公司就佔據了一半以上的名額。當我們分析追蹤FTSE Global All Cap Index指數（全球市場指數）的VT ETF組成，以2021年7月的數據來看，全球前20大的公司中，美國就佔據了16名。
當然，這個數據是時常在改變的，但也難掩美國擁有全球最多龍頭公司的事實。
全球最大的20家公司
公司
蘋果Apple Inc.(AAPL)
微軟Microsoft Corp.(MSFT)
Amazon.com Inc.(AMZN)
Facebook Inc. Class A(FB)
GOOGLE A股 Alphabet Inc. Class A(GOOGL)
GOOGLE C股 Alphabet Inc. Class C(GOOG)
特斯拉Tesla Inc.(TSLA)
輝達NVIDIA Corp.(NVDA)
摩根大通JPMorgan Chase & Co.(JPM)
騰訊Tencent Holdings Ltd.(700)
嬌生公司Johnson & Johnson(JNJ)
波克夏Berkshire Hathaway Inc. Class B(BRK.B)
阿里巴巴Alibaba Group Holding Ltd.(9988)
Visa Inc. Class A(V)
聯合健康保險UnitedHealth Group Inc.(UNH)
台積電Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.(2330)
雀巢Nestle SA(NESN)
PayPal Holdings Inc.(PYPL)
家得寶Home Depot Inc.(HD)
寶潔Procter & Gamble Co.(PG)
資料來源：Vanguard 2021/7/20資料整理：Mr.Market市場先生

認識美股三大指數

除了公司股票之外，美股同樣也有幾個重要的指數，可以讓投資人大致判斷美股的漲跌方向。
所謂的指數，就是將一個特定市場中數百或上千檔標的漲跌的結果，加權平均成一個數字，方便我們判讀某個特定市場的價格變動資訊。
在美股有三大指數是多數的投資人會關心的：

1.標普500(S&P500)指數

標普500指數基本資料
指數代碼
持有者
交易所
成立日期
成分股數量
加權方法
資料整理：Mr.Market 市場先生
由標普公司挑選各產業具代表性的500家龍頭企業，通常也是美國市值最高的前500名。
S&P500指數的波動，用最簡單的理解就是美國的500家大型企業(但不一定是最大)的漲跌波動。
更詳細的SPX分析，請閱讀標普500指數完整懶人包

2.道瓊工業平均(DJI 30)指數

道瓊工業平均指數基本資料
指數代碼
持有者
交易所
成立日期
成分股數量
加權方法
資料整理：Mr.Market 市場先生
道瓊工業指數的成分股，包含30家在紐約證券交易所和納斯達克交易的大型上市公司的指數。
相較其他指數，道瓊工業指數有成分股較少、分散性較差、波動較大的特性。
也就是說，如今的道瓊指數並不適合代表整個美國市場的波動，而是代表成分股30家公司的股價變化。
更詳細的DJI分析，請閱讀道瓊工業指數完整懶人包

3. 納斯達克(NASDAQ)100指數

那斯達克基本資料
指數代碼
持有者
交易所
成立日期
成分股數量
加權方法
資料整理：Mr.Market 市場先生
從納斯達克綜合指數排除金融股以外，最大的100檔股票所構成的指數，就是Nasdaq 100指數。許多成分股和S&P500類似，例如：Amazon、Apple、Google(Alphabet)、微軟等等。
而Nasdaq 100指數的前10大成分股佔的比重很高，因此較無分散投資的效果，且波動也較大。
更詳細的NDX分析，請閱讀那斯達克100指數完整懶人包

如何挑選美股？

在市場先生介紹如何挑選美股前，我們想先提醒：一個好的選股者會有3個特點：
  • 在購買股票前就已經明瞭，自己的投資組合是什麼、是要達到什麼樣的投資目標，並且有決心堅持下去。
  • 有具體方法、且有意願持續關注標的變化、目前的市場趨勢或總體經濟發展。
  • 不會因為市場的貪婪恐懼情緒起舞，而是使用客觀、理性的資訊及數據做買賣股票的決定
在對美股有初步的認識以後，接下來要了解的就是投資方法與策略。
這世界上並沒有任何一種投資方法適合所有人，因此你得找到自己適合什麼樣的投資方法來投資美股：

1. 對於單純想長期被動投資、取得穩定報酬的人：

ETF會是最方便的投資標的，採取的方法應該是簡單且長期的操作方式。
1. ETF完整入門教學懶人包2. 什麼是被動投資？3. 買進持有策略(Buy & Hold)要注意什麼？4. 定期定額策略怎麼操作？5. 如何用美股ETF建立資產配置？

2. 對於想賺額外報酬的人，可以從產業分析與研究財報開始：

如果想創造比指數更好的成績，需要透過「選股」與「選擇時機（擇時）」來讓報酬更好，
因此必須額外花時間做一些功課與研究，這些學習都不是一兩篇文章可以談完的，而是各有一系列的教學，以下提供一些簡單開始的方向，未來市場先生也會陸續整理更多相關的教學文章：
1. 財報分析入門懶人包2. 產業分析入門懶人包(施工中)3. 10-k財報怎麼看？美國財報閱讀入門教學

3.還沒有特定看法又想買個股的人：

如果你對自己的投資還沒什麼概念，又不想太早下決定，也可以參考市場先生整理５位頂尖價值投資大師的持股名單。
價值投資的基本原則就是找出被低估的股票然後長期持有。
這些大師持股很多，我只想列出他們相對最重視、長期投資的標的，因此設定以下條件：
  • 截至2021Q3止，為該公司前十大持股之一
  • 持股比重超過投資組合的1%
  • 連續持有超過5年以上
你說不定也能從這些大師的持股中獲得靈感：價值投資大師的選股清單總整理
價值投資大師選股清單總整理
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*持有開始期間以網站能查詢到最久的資料為主，且必須連續持有不中斷才計入資料來源：Dataroma、gurufocus網站資料日期：2021/9/30資料整理：Mr.Market 市場先生

4.追求股利配息多一點的人

有些投資人會以「股利（配息）」是否能長期穩定發放為選股目標，可以考慮選擇股息貴族的投資法。
市場先生提醒：
股息貴族就是把S&P500指數裡，至少連續25年發放股利、每年都增加每股基本股息的公司列入其中。有興趣詳細研究的人可以閱讀：股息貴族投資法績效好嗎？
股息貴族名單是由標準普爾道瓊斯指數公司，根據底下規則來更新：
  1. 每年1月重新增刪成分股。
  1. 每季將成分股按指數重新加權再平衡，也就是每個成分股的規模被重新設定，使它們在指數中的比例相等。
  1. 最少會選出40檔標的在每次重新平衡時，都會設置30%的行業上限，以確保產業多樣化，產業分類則是依據GICS分類。
也就因此，股息貴族並不等於選出高殖利率股票，而是指每年配息增加的公司。
這邊市場先生便列出S&P 500股息貴族股票名單
以下S&P500成分股中，連續配息且配息保持成長(無衰退)至少超過25年的公司清單，包括成分股及連續發放股息的年數。
其中包括許多大家耳熟能詳的公司，如P&G、3M、可口可樂、嬌生、Target百貨、沃爾瑪、麥當勞、可口可樂、艾克森美孚、雪弗龍等公司，都屬於股息貴族的行列。
S&P 500 股息貴族股票名單
公司
Dover Corp. (DOV)
Genuine Parts Co. (GPC)
Procter & Gamble Co. (PG)
3M Co. (MMM)
Cincinnati Financial Corp. (CINF)
The Coca-Cola Co. (KO)
Colgate-Palmolive Co. (CL)
Emerson Electric Co. (EMR)
Johnson & Johnson (JNJ)
Hormel Foods Corp. (HRL)
Stanley Black & Decker Inc. (SWK)
Illinois Tool Works Inc. (ITW)
W.W. Grainger Inc. (GWW)
Abbott Laboratories (ABT)
AbbVie Inc. (ABBV)
Becton, Dickinson & Co. (BDX)
Federal Realty Investment Trust (FRT)
PPG Industries Inc. (PPG)
Target Corp. (TGT)
VF Corp. (VFC)
Kimberly-Clark Corp. (KMB)
Nucor Corp. (NUE)
PepsiCo Inc. (PEP)
S&P Global Inc. (SPGI)
Walmart Inc. (WMT)
Archer-Daniels-Midland Co. (ADM)
Consolidated Edison Inc. (ED)
Lowe’s Cos. Inc. (LOW)
Automatic Data Processing Inc. (ADP)
The Clorox Co. (CLX)
Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA)
McDonald’s Corp. (MCD)
Pentair PLC (PNR)
Medtronic PLC (MDT)
Sherwin-Williams Co. (SHW)
Sysco Corp. (SYY)
Franklin Resources Inc. (BEN)
Air Products and Chemicals Inc. (APD)
Aflac Inc. (AFL)
Amcor PLC (AMCR)
Brown-Forman Corp. (BF-B)
Cintas Corp. (CTAS)
ExxonMobil Corp. (XOM)
McCormick & Co. (MKC)
T. Rowe Price Group Inc. (TROW)
Atmos Energy Corp. (ATO)
Cardinal Health Inc. (CAH)
Chevron Corp. (CVX)
General Dynamics Corp. (GD)
Ecolab Inc. (ECL)
A.O. Smith Corp. (AOS)
Chubb Ltd. (CB)
Linde PLC (LIN)
People’s United Financial Inc. (PBCT)
Roper Technologies Inc. (ROP)
West Pharmaceutical Services Inc. (WST)
Albemarle Corp. (ALB)
Brown & Brown Inc. (BRO)
Caterpillar Inc. (CAT)
Essex Property Trust Inc. (ESS)
Expeditors International of Washington Inc. (EXPD)
Realty Income Corp. (O)
Church & Dwight Co. Inc. (CHD)
International Business Machines Corp. (IBM)
NextEra Energy Inc. (NEE)
時間：2022.01  資料整理：Mr.Market市場先生
不過市場先生還是要提醒，配息這個概念在台灣雖然很流行，但在美國有20%~40%的公司是不配息的，許多知名大企業都是從來不配息的，它們大多採股票回購的方式來運用多餘現金，對投資人而言也更節稅。
而過去也沒有顯著的證據顯示高配息或高殖利率比較好 (比較穩定，並不等於戰勝大盤)。

幾個查詢美股資料常用的網站

其實在美股券商的後台輸入標的以後通常就能查到一些基礎資料，更細節的資料可以用以下幾個網站：

1. Morning晨星網站

晨星網站上可以很方便的看到近10年財報數據，以及各種公司基本資料。

2. Yahoo! Finance

Yahoo!我通常用來看圖表，也可以下載它的歷史走勢(historical data)

3. 雪球

一個大陸的網站是簡體字，可以看各種股票的評論以及最新資訊

4. 美股之家

簡體中文，方便認識個股公司概況的網站

5. ETFdatabase

主要用來查一些美股ETF的資料。

6. Portfoliovisualizer

有很多回測資料可以用，看起來複雜一點，但懂的話很實用。
若需要美股的看盤軟體教學，也可以閱讀美股看盤軟體推薦哪個？
以上，就是這次市場先生帶給各位投資人的美股投資懶人包，
市場先生自己大概也是台股研究5年以後才開始關注美股，做過一些簡單的統計與分析以後才開始體會到兩個市場的差異。
在台股，你會聽到許多基本面分析的老師教你用各種篩選方法，把不好的公司去掉，避免踩到地雷。
但在美股很多同樣的指標卻失效了，為什麼呢？
原因是在美股，能放到檯面上的大多已經是很安全的公司，因此這些安全性指標用在本來就相對安全的美股上效果當然不大，甚至很多時候只要簡單的盈餘數字就已經足夠說明很多事情。
礦山裡面挖到礦石的機率，會比普通山脈裡面挖礦石機率高很多。
美股和台股最關鍵的差異是，美股公司的整體品質更好，反過來說就是台股地雷公司太多，才需要學一堆財務指標去篩選，
在美股，你會更容易的去找到更多獲利穩體質好的好公司，不要亂買不知名小公司的話，踩到雷的機率小很多。
當然，台灣人研究台股還是至少比較有熟悉感，並不是說台股一定不好，台股也有許多值得關注的標的，
但如果你想在投資上尋找更多好標的，美股就很可能會是你早晚要接觸市場。
未來會將這一系列美股教學整理得更加完整，如果有想了解更多資訊也歡迎在底下留言喔。
更多美股與ETF相關的教學，市場先生會不定期整理在FB的社團上，FB秘密社團：Mr.Market一起學習股票投資(ETF、美股、台股、全球股票)
市場先生也將網站上，其他關於美股的文章也同步列在下方，想對美股有更詳細、更完整了解的人可以閱讀。
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